Dominacja dużych firm w naszym zestawieniu wynika z przyjętej metodologii. Przyznając punkty, uwzględniamy tylko stopy zwrotu funduszy otwartych i specjalistycznych otwartych, działających w sześciu podstawowych grupach, zdominowanych przez fundusze przeznaczone dla inwestorów detalicznych (akcji, akcji małych i średnich spółek, zrównoważone, stabilnego wzrostu, obligacji oraz gotówkowe i pieniężne). Takie fundusze są domeną największych TFI, bo te niezależne w ostatnich latach specjalizują się coraz bardziej w alternatywnych strategiach inwestycyjnych dla zamożnych inwestorów (minimum 200 tys. zł wpłaty).
Klasyka w odwrocie
Strategie te są realizowane w formie funduszy zamkniętych. Niewykluczone, że czasem, jeżeli tego typu produkty zaczną dominować w ofercie wszystkich TFI, będziemy musieli zacząć je uwzględniać.
W minionych 12 miesiącach, zakończonych we wrześniu, do funduszy absolutnej stopy zwrotu wpłacono prawie 3 mld zł, więcej niż z nich wypłacono – podają Analizy Online. To 10 razy więcej niż pozyskały wszystkie inne grupy funduszy przeznaczonych dla inwestorów detalicznych.
Zadaniem ekspertów, taka sytuacja może się utrzymać w najbliższym czasie. – Największym wyzwaniem dla inwestorów jest niepewna sytuacja makroekonomiczna na świecie, niski globalny wzrost gospodarczy oraz otoczenie niskich stóp procentowych. Dlatego stawiamy przede wszystkim na fundusze absolutnej stopy zwrotu. Napływy do naszych trzech nowych funduszy tego typu: akcji, dłużnego i globalnego, pozwalają sądzić, że także w nadchodzącym roku będą to strategie chętnie wybierane przez inwestorów – prognozuje prezes Union Investment TFI.
Opinia
Zbigniew Wójtowicz | prezes investors tfi
Stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych są efektem pracy zarządzających. Dlatego za cel postawiliśmy sobie zbudowanie zgranego zespołu ekspertów mających kompetencje w różnych obszarach rynku finansowego, takich jak akcje, obligacje czy metale szlachetne. Do Jarosława Niedzielewskiego i Łukasza Hejaka stopniowo dołączyli Maciej Chudzik, Maciej Kołodziejczyk, Mikołaj Stępniewski, a w tym roku Grzegorz Czekaj. Uważam, że teraz mamy jeden z najlepszych zespołów zarządzających w kraju. Każdy nasz fundusz ma swojego lidera, ale zespół wspólnie odpowiada za wyniki. Praca przynosi efekty. Najpierw do czołówki rynkowej weszły fundusze akcji, mieszane, a ostatnio też fundusze papierów dłużnych. W grupie funduszy mieszanych jesteśmy niekwestionowanym liderem pod względem stóp zwrotu. Nic więc dziwnego, że cieszą się one dużą popularnością; w ciągu trzech ostatnich lat ich aktywa niemal się podwoiły. Dla inwestorów o mniejszej skłonności do ryzyka tego typu produkty są dobrym rozwiązaniem. W długim terminie zapewniają zysk wyższy niż fundusze obligacji, a zmienność wycen ich jednostek jest mniejsza w porównaniu z funduszami akcji.
