Fundusze klasyfikowane jako gotówkowe i pieniężne w ostatnich miesiącach pozyskują najwięcej nowych środków od klientów detalicznych. Choć postrzegane są jako najbardziej bezpieczne, to tegoroczne wyniki pokazują, że nie zawsze są odporne na rynkowe zawirowania.
Czytaj także: Fundusze bezpieczne nie zawsze są bezpieczne
Coraz mniej aktywów tureckich w portfelach
Od początku roku do końca sierpnia do funduszy gotówkowych i pieniężnych napłynęło łącznie około 12,5 mld zł. Ta grupa całkowicie odstaje pod tym względem od pozostałych kategorii funduszy. Co więcej, gdyby w wynikach pominąć fundusze gotówkowe i pieniężne, okazałoby się, że łączna sprzedaż funduszy w tym roku byłaby na kilkumiliardowym minusie. Liderem sprzedaży od miesięcy pozostaje PKO Skarbowy, do którego popłynęło od stycznia około 3,3 mld zł. Następny w kolejności jest UniKorona Pieniężny, który zyskał nieco ponad 1 mld zł wpłat. Popularność całej grupy gotówkowych i pieniężnych nie oznacza wszak, że nie ma tam produktów, które borykałyby się z odpływami kapitału. Największe umorzenia, według danych serwisu Analizy Online, miał od początku roku Altus Pieniężny, z którego odpłynęło w osiem miesięcy ponad 78 mln zł. Kapitał odpływał również z Raiffeisen Aktywnego Oszczędzania (-35,8 mln zł), Rockbridge Skarbowego (-28,8 mln zł), Novo Gotówkowego (-17,9 mln zł), czy Allianz Lokacyjnego (-16,2 mln zł).
Jeśli chodzi o stopy zwrotu tego typu funduszy, to ten rok jest słabszy niż poprzedni. W 2017 r. klienci zarobili średnio 2,8 proc. Nie brakowało wówczas takich produktów, gdzie jednostki zdrożały o ponad 4 proc., natomiast najlepszy przyniósł aż 4,69 proc. W 2018 r. trudno liczyć na podobne wyniki. Na razie, tj. z ośmiu miesięcy tego roku, grupa funduszy gotówkowych i pieniężnych dwa razy miała ujemny średni wynik – w maju i sierpniu. Najlepszymi miesiącami pod tym względem były jak dotąd styczeń i luty. Jeśli chodzi o wyniki poszczególnych produktów, to niektóre przyniosły od początku nawet 2-proc. zyski. Na czele są dwie propozycje tego samego towarzystwa: Superfund Płynnościowy oraz Superfund Pieniężny. Jednak na tle dużych konkurentów aktywa tych funduszy Superfund TFI są dość skromne. Na trzecim miejscu od początku stycznia jest np. Pekao Pieniężny Plus z aktywami w wysokości 1,17 mld zł i zyskiem 1,82 proc. Średnio omawiana grupa przyniosła w tym roku 0,91 proc. zysku.
Są jednak takie fundusze w tej grupie, które w tym roku przyniosły straty i to nawet około 1-proc. Najsłabszy, z wynikiem -1,31 proc., jest Optimum Gotówkowy z portfela Opery TFI. Przed nim, ze stratą 1,13 proc., jest zarządzany przez to samo TFI Novo Gotówkowy. Trzeci od końca zaś jest Skok Gotówkowy z oferty Altusa TFI. O ile w tym ostatnim słabsze wyniki można tłumaczyć wrześniowymi odpływami, to fundusze Opery cierpią w jakimś stopniu przez obecność w portfelu tureckich papierów. – Na wynik funduszu wpłynęła niewielka ekspozycja na Turcję. Dodatkowo systematycznie redukujemy nasze zaangażowanie w tym kraju – twierdzi Artur Włoch, członek zarządu Opery TFI. Zawirowania gospodarcze nad Bosforem odczuli z resztą nie tylko klienci Opery. Ekspozycję na papiery tureckiego rządu wśród funduszy gotówkowych i pieniężnych miały m.in. UniKorona Pieniężny czy też NN Lokacyjny Plus.