Czy warto teraz kupić obligacje? Widać ciekawe trendy

Ministerstwo Finansów przedstawiło wyniki sprzedaży obligacji oszczędnościowych za maj. Sprzedano papiery o łącznej wartości wynoszącej 6,05 mld zł. W ujęciu rok do roku widać lekki wzrost (w maju 2024 r. było to 5,9 mld zł). Natomiast miesiąc do miesiąca jest spadek, ale warto odnotować, że dane za kwiecień były stosunkowo wysokie: 7,4 mld zł.

Czytaj więcej

Banki

Stopy procentowe bez zmian, RPP robi sobie przerwę po majowym cięciu. Co dalej?

Rada Polityki Pieniężnej utrzymała stopy procentowe bez zmian, w tym referencyjną stopę NBP na po...

Generalnie widać, że zainteresowanie Polaków obligacjami utrzymuje się na wysokim poziomie. W styczniu 2025 r. resort sprzedał papiery o wartości 6,3 mld zł, w lutym za 5,6 mld zł, w marcu za 5,5 mld zł, a w kwietniu za wspomniane już 7,4 mld zł.

Czas pokaże, czy w najbliższych miesiącach zobaczymy mocny wzrost – tak jak było rok temu. W czerwcu 2024 r. sprzedano papiery za 10,2 mld zł, w lipcu 2024 r. za rekordowe 11,8 mld zł, a w sierpniu 2024 r. za 11 mld zł. Warto jednak mieć na uwadze tegoroczne obniżki stóp procentowych, które nie pozostają bez wpływu na oprocentowanie detalicznych obligacji skarbowych.

Jakie obligacje kupują Polacy?

Najchętniej kupowanymi instrumentami były w maju obligacje 3-letnie, TOS (45-proc. udział w strukturze sprzedaży). Nabywcy indywidualni przeznaczyli na ich zakup kwotę 2728,4 mln zł. Chętnie kupowane były też obligacje 1-roczne ROR (29 proc.) ze sprzedażą wynoszącą 1776 mln zł. To właśnie te dwa rodzaje obligacji zdecydowanie dominują w statystykach, przy czym szala coraz mocniej przechyla się w kierunku TOS (stałe oprocentowanie).

Czytaj więcej

Finanse

Niemcy są największym wierzycielem. Przegoniły Japonię

Deprecjacja jena wobec euro przyczyniła się do tego, że Kraj Kwitnącej Wiśni spadł na drugie miej...

Na dalszych miejscach są obligacje 4-letnie, COI (z 10-proc. udziałem w sprzedaży), obligacje 10-letnie, EDO (6 proc.), 2-letnie, DOR (6 proc.) oraz 3-miesięczne, OTS (3 proc.).

Na zakup obligacji rodzinnych ROS i ROD dedykowanych beneficjentom programu 800+ klienci przeznaczyli kwotę blisko 86 mln zł. Obligacje rodzinne kierowane są wyłącznie do osób otrzymujących świadczenie w ramach tego programu. Jego beneficjenci mogą nabywać papiery do wysokości kwoty przyznanego świadczenia wychowawczego. Obligacje rodzinne są dostępne w ciągłej sprzedaży  – ich zakupu można dokonać w dowolnym momencie.

Jakie obligacje warto wybrać?

Resort finansów podkreśla, że nabywcy mają szeroki wybór, jeśli chodzi o ofertę obligacji detalicznych zarówno pod kątem długości oszczędzania, jak i sposobu naliczania oraz wypłaty odsetek.

– Od początku roku Polacy kupili obligacje skarbowe o wartości blisko 31 miliardów złotych. To potwierdza wysokie zainteresowanie naszą ofertą, która pozwala w elastyczny sposób dopasować strukturę oszczędności do indywidualnych potrzeb naszych klientów – komentuje Jurand Drop, podsekretarz stanu w Ministerstwie Finansów.

Jak już wspomniano, największym zainteresowaniem w maju cieszyły się obligacje 3-letnie oraz 1-roczne. Te pierwsze są papierami o oprocentowaniu stałym wynoszącym 5,65 proc. rocznie. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki za poprzedni rok.