W Europie Środkowej i Centralnej wciąż niższy popyt na złoto

Popyt na złoto rośnie, ale wciąż jest niższy niż rok temu. W trzecim kwartale tego roku światowy popyt na złote sztabki i monety bulionowe wyniósł 269 ton, co w porównaniu ze stosunkowo silnym trzecim kwartałem 2023 roku oznaczało spadek na poziomie 9 proc. Zgodnie z danymi Światowej Rady Złota (ŚRZ) w Europie Środkowej i Centralnej trzeci kwartał br. przyniósł kolejny z rzędu wzrost popytu na złote sztabki i monety, choć w porównaniu z tym samym okresem roku ubiegłego oznacza to spadek sprzedaży o niemal 19 proc.

Czytaj więcej

Finanse

Wszyscy chcą kupować złoto. A Polska najbardziej

Inwestycje w złoto wspomagają stabilność pieniądza i gospodarki. W niepewnych czasach ten kruszec jest bezpieczną przystanią. Na złocie rzadko się traci, bo popyt, nawet jeśli spadnie, to zawsze wraca.

Zgodnie z danymi Światowej Rady Złota podobnie jak w ubiegłym kwartale zachodni inwestorzy nadal wykazywali duże zainteresowanie złotem, ale zostało to zniwelowane przez zwiększone zainteresowanie sprzedażą, gdy cena osiągnęła rekordowe poziomy, co skutkowało znacznie niższym poziomem popytu netto. Inwestycje w sztabki i monety, choć zasadniczo stabilne w ujęciu kwartalnym, były znacznie słabsze w porównaniu z III kwartałem roku 2023. Spadek sprzedaży w Chinach, Turcji i Europie był głównym czynnikiem przyczyniającym się do spowolnienia r/r, niwelując wyższy popyt na złoto w Indiach i na kilku mniejszych rynkach w Azji.

Inwestorzy wymieniają kryptowaluty na złoto

Globalny popyt na złote sztabki i monety bulionowe w sumie za trzy pierwsze kwartały 2024 r. wyniósł 859 ton i był zbliżony do poziomów z tego samego okresu w ostatnich czterech latach. Osiągnął jednak rekord pod względem wartości, która wyniosła aż 63 mld dol. W trzecim kwartale br. średnia cena złota notowana przez LBMA pobiła kolejny rekord i na poziomie 2474 dol. za uncję wzrosła r/r o 28 proc. Popyt na złote sztabki i monety bulionowe wyniósł w tym czasie 269 ton, co w porównaniu ze stosunkowo silnym trzecim kwartałem 2023 roku oznaczało spadek na poziomie 9 proc. Ograniczone zakupy złota w Chinach, Turcji i Europie były głównymi czynnikami przyczyniającymi się do spowolnienia r/r. Największy spadek odnotowały w tym czasie Niemcy, gdzie popyt na fizyczne złoto inwestycyjne zmniejszył się r/r o 70 proc.

Czytaj więcej

Kruszce

Polski bank centralny w czołówce zakupów złota na świecie

Zakupy NBP pozwoliły Polsce awansować o 10 miejsc w światowym rankingu rezerw złota banków centralnych. Ale te zakupy się opłaciły: w ciągu ostatnich ośmiu lat NBP zyskał dzięki inwestycjom w ten kruszec niemal 30 mld zł.

– W naszej części Europy sprzedaż złota inwestycyjnego w III kwartale tego roku była niższa o 19 proc. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Choć trzeba przyznać, że popyt na ten kruszec był wyższy niż w II kwartale tego roku. Nasza spółka w tym roku w sumie sprzedała już ponad 2 tony złota w porównaniu do 1945 kg z analogicznym okresem roku ubiegłego, co oznacza wzrost o 6,4 proc. Szacujemy, że w kolejnych miesiącach tego roku wojny w Ukrainie oraz na Bliskim Wschodzie nadal będą wpływać na wzrost sprzedaży złota inwestycyjnego w Polsce. Nadal największym powodzeniem wśród Polaków cieszą się produkty z tego kruszcu o małej gramaturze np. sztabki 1-uncjowe lub monety bulionowe. Takie wyroby łatwo potem sprzedać na całym świecie lub wymienić na inne towary, a monety są oficjalnym środkiem płatniczym – komentuje Adam Stroniawski, dyrektor zarządzający ds. sprzedaży w Mennicy Skarbowej. Popularne na całym świecie złote monety to zwłaszcza Krugerrand, Wiedeńscy Filharmonicy czy Kanadyjski Liść Klonowy.

Złoto przyciąga również uwagę inwestorów, którzy dotychczas lokowali swoje środki w kryptowaluty. Mennica Skarbowa odnotowała znaczący wzrost zainteresowania kruszcem wśród osób, które wcześniej preferowały inwestycje tylko w cyfrowe aktywa.

Czytaj więcej

Finanse

Złoto z kolejnym rekordem. Czy dalej będzie drożeć?

Nadzieje związane z polityką pieniężną amerykańskiego Fedu podsyciły wzrost cen kruszcu. Złoto jest o 20 proc. droższe niż na początku roku.

– Część z tych inwestorów, którzy zamierzają zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny coraz częściej decyduje się na przeniesienie swojego kapitału do bardziej tradycyjnych i stabilnych form inwestycji, jakimi są właśnie metale szlachetne. W pierwszym miesiącu po uruchomieniu nowej usługi w naszej stacjonarnej sieci sprzedaży zanotowaliśmy już kilkaset transakcji wymiany kryptowalut na złoto o wartości kilkuset, ale także paru milionów złotych. Dzięki wprowadzonej w naszej stacjonarnej sieci sprzedaży nowoczesnej technologii taki proces trwa kilka minut. Nie ukrywam, że w najbliższym czasie chcemy także rozpocząć sprzedaż złota za kryptowaluty także online – dodaje Adam Stroniawski Adam Stroniawski z Mennicy Skarbowej.

Rekordowe zakupy złota przez NBP

Jak wynika z danych Światowej Rady Złota, od początku roku banki centralne skupiły już 694 tony produktów ze złota, poniżej rekordu z 2023 r., ale zgodnie z tym samym okresem w roku ubiegłym. Jednak jak wynika z raportu Rady, w III kwartale popyt na złoto ze strony banków centralnych wyniósł 186,2 tony, co stanowi aż 49-proc. spadek w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, kiedy zakupy osiągnęły poziom niemal 364 ton. Narodowy Bank Polski stał się – według ŚRZ – największym nabywcą złota w trzecim kwartale, kupując 42 tony kruszcu. Z kalkulacji firmy Tavex wynika, że obecne rezerwy złota NBP wynoszą 427 ton, stanowiąc 17,73 proc. udziału w całości aktywów rezerwowych. Tym samym brakuje niecałych 3 proc. do zrealizowania dawno zapowiedzianego planu.

Warto jednak wiedzieć, że procentowy spadek w przypadku zakupu złota przez banki centralne, choć wygląda spektakularnie, pojawia się z uwagi na relatywnie wysoki punkt odniesienia, czyli rekordowych ostatnich dwóch lat. Ponadto, jak wskazuje Światowa Rada Złota – na podstawie oświadczeń niektórych banków centralnych – powodem spowolnienia był również gwałtowny wzrost cen złota od marca br.

Czytaj więcej

Kruszce

Złoto i srebro rywalizują w ochronie przed inflacją

Ceny srebra osiągają obecnie najwyższy poziom od trzech lat. W ostatnich dniach oscylują wokół 28 dolarów za uncję. A kurs złota powędrował w miniony piątek w górę o prawie 70 dolarów, przekraczając pułap 2370 dolarów za uncję, zaś w tym tygodniu zbliża się do 2400 dolarów.

– Pomimo procentowych spadków i spowolnienia widać już gołym okiem, że gdy dołożymy jeszcze IV kwartał, ten rok i tak będzie bardzo udany na tle historycznej średniej i wciąż można mówić o sporym zainteresowaniu kruszcem ze strony banków centralnych, wśród których zakupowy prym wiódł w III kwartale nie kto inny, jak Narodowy Bank Polski – wskazuje Tomasz Gessner, główny analityk firmy Tavex.

Jednak, mimo imponujących wyników, do światowej czołówki jeszcze daleka droga. Dla porównania, Stany Zjednoczone, Niemcy i Włochy posiadają odpowiednio 8,133.46 tony, 3,351.53 tony i 2,451.84 tony złota w swoich rezerwach.

Jeszcze w tym roku 2800 dolarów za uncję złota?

Analizując cztery ostatnie kwartały zakupy netto w wysokości 909 ton złota pozostają znacznie powyżej średnich poziomów w dłuższym okresie. Warto zaznaczyć, że całkowita sprzedaż złota (obejmująca sztabki, monety, wyroby jubilerskie, produkty przemysłowe, a także ETF-y) w Q3 2024 wzrosła o 5 proc. r/r do rekordowych 1313 ton. Natomiast wydobycie w kopalniach zwiększyło się o 6 proc., notując kolejny kwartalny rekord. Natomiast wolumeny złota z rynku wtórnego, poddanego recyklingowi, wzrosły o 11 proc. r/r. 

W piątek cena złota lekko przekraczała 2662 dolary za uncję. Przedstawiciele Mennicy Skarbowej przewidują dalszy wzrost ceny złota. – Prognozujemy, że istnieje szansa na przekroczenie bariery ceny 2800 dol. za uncję złota do końca tego roku. Wpływ na taki scenariusz mają konflikty zbrojne, w tym oczywiście wojna na Ukrainie, ale tym bardziej eskalujący konflikt na Bliskim Wschodzie. Jedną z kluczowych zalet złota jest jego trwałość i płynność. Złoto można stosunkowo łatwo wymienić w nagłych sytuacjach na towary, a w niektórych przypadkach nawet używać jako środka płatniczego. Przykładem są złote monety, które w wielu krajach są uznawane za prawny środek płatniczy, a ich wartość jest oparta na zawartości kruszcu. Dzięki temu inwestycja w złote monety daje nie tylko zabezpieczenie kapitału, ale także możliwość bezproblemowego ich wykorzystania w przyszłości – komentuje Adam Stroniawski z Mennicy Skarbowej.

Czytaj więcej

Kruszce

Polacy coraz chętniej kupują złoto. Kiedy 10 tysięcy złotych za uncję?

Trwa ożywienie na rynku sprzedaży złota. Rośnie zainteresowanie Polaków małymi gramaturami kruszcu: kilkugramowymi sztabkami oraz monetami o niższej wartości.