Szansa na ponadprzeciętny zarobek na obligacjach
Fundusz Ipopema Dłużny należy do grupy funduszy inwestujących wyłącznie w papiery skarbowe.
Skład portfela nie jest wprawdzie zbyt wyszukany, ale strategia inwestycyjna okazuje się wystarczająco skuteczna. Przedmiotem lokat są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe – głównie obligacje skarbowe. Jeśli chodzi o kierunki inwestycyjne, to zdecydowanie dominuje Polska. Okazjonalnie w portfelu pojawiają się również papiery z państw Europy Środkowo-Wschodniej, np. z Węgier, Turcji czy Rumunii. Jednak udział walorów zagranicznych jest mało istotny.
Wyniki funduszu wyglądają bardzo zachęcająco, choć trzeba zauważyć, że funkcjonuje on dopiero niecałe trzy lata. Stopa zwrotu wypracowana w okresie ostatnich 12 miesięcy plasuje fundusz w ścisłej czołówce w grupie o podobnej strategii (trzecie miejsce wśród 26 funduszy dłużnych polskich skarbowych). Niewiele gorszy wynik udało się uzyskać w perspektywie dwuletniej. A trzeba pamiętać, że był to okr1es, kiedy warunki rynkowe były zupełnie inne. Zatem solidne stopy zwrotu trudno uzasadniać wyłącznie sprzyjającą koniunkturą.
