Już za 19 zł miesięcznie przez rok
Jak zmienia się Polska, Europa i Świat? Wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i historia w jednym miejscu i na wyciągnięcie ręki.
Subskrybuj i bądź na bieżąco!
Aktualizacja: 12.07.2025 02:16 Publikacja: 22.03.2017 19:13
Foto: Bloomberg
Jego uczestnicy musieli pogodzić się ze stratą (w okresie dwuletnim) w wysokości 23 proc. Jeśli spojrzymy na stopy zwrotu funduszu od momentu funkcjonowania w obecnej formule (od 2011 r.), to wypracowany do końca 2016 r. zysk sięga niemal 50 proc. I to mimo bardzo słabych ostatnich lat. Bessa na rynku akcji spółek medycznych zbiegła się z przejęciem sterów w funduszu przez Sławomira Kościaka, dlatego nie należy łączyć gorszych wyników inwestycyjnych ze zmianą zarządzającego. Do portfela PZU Energia Medycyna Ekologia trafiają firmy biotechnologiczne z USA. To również jedna z przyczyn nie najlepszych wyników funduszu od sierpnia 2015 r. Jednak z drugiej strony, inwestowanie na rynku amerykańskim przyczyniło się do zdecydowanej poprawy wyników w minionych kilku miesiącach. Spadek notowań akcji firm z sektora ochrony zdrowia był w znacznym stopniu wynikiem kampanii wyborczej w Stanach Zjednoczonych, a następnie zwycięstwa Donalda Trumpa w wyścigu do Białego Domu. Podstawą do inwestowania w spółki dla Sławomira Kościaka są oceny fundamentalne związane z pojedynczymi firmami, czyli m.in. dobra koncepcja produktu i szanse na wprowadzenie do sprzedaży innowacyjnych terapii czy leków. Ogólne nastroje na rynku traktowane są drugoplanowo, choć – jak pokazał ostatni okres – mogą wyraźnie wpływać na stopy zwrotu. Zarządzającemu przy selekcji spółek pomagają osoby z wykształceniem medycznym, co dobrze wpisuje się w przyjęty styl zarządzania, oparty na wyszukiwaniu przedsiębiorstw z dużą szansą na sukces. Zdaniem Analiz Online, PZU Energia Medycyna Ekologia to fundusz wysokiej jakości. Świadczy o tym solidny zespół pracujący nad składem portfela, a także osiągane stopy zwrotu; w długim terminie są wyższe niż średnia w grupie funduszy akcji globalnych rynków rozwiniętych. Bez wątpienia nie jest to jednak fundusz dla osób z dużą niechęcią do ryzyka.
Jak zmienia się Polska, Europa i Świat? Wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i historia w jednym miejscu i na wyciągnięcie ręki.
Subskrybuj i bądź na bieżąco!
Rok 2025 będzie rekordowy pod względem wypłaconych dywidend przez spółki z GPW. Które będą najbardziej hojne?
Odpowiedzialny biznes przechodzi kolejną ewolucję związaną z nowymi wymaganiami regulacyjnymi. Tym razem celem jest strategiczna transformacja pozwalająca na skuteczną ochronę środowiska i praw człowieka. Jak odpowiedzieć na te wyzwania?
Eksperci Biura Maklerskiego Pekao wspierają klientów Premium w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych. N...
W minionym roku Bank Pekao pozyskał dla swych klientów łącznie ponad 16 mld zł. Wartość 21 emisji zorganizowanyc...
Część posiadaczy detalicznych obligacji skarbowych kupowanych w maju czeka niemiła niespodzianka. Oprocentowanie...
Nasz sektor nowoczesnych usług dla biznesu po mistrzowsku przyciąga zagranicznych inwestorów. Jesteśmy liderem w...
Masz aktywną subskrypcję?
Zaloguj się lub wypróbuj za darmo
wydanie testowe.
nie masz konta w serwisie? Dołącz do nas