Koniec szybkiego skakania między funduszami

Nadzór chce nowych zasad zamiany jednostek jednego funduszu na drugi. TFI walczą o ich utrzymanie.

Publikacja: 30.09.2015 21:00

Koniec szybkiego skakania między funduszami

Foto: Archiwum

W korespondencji między Komisją Nadzoru Finansowego (KNF) a Izbą Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA), do której dotarł „Parkiet”, ważą się losy bezpieczeństwa i opłacalności inwestowania za pośrednictwem funduszy.

Stabilności w branży funduszy pilnuje KNF, która w piśmie z 18 września twardo stoi na stanowisku, że zamiany i konwersje jednostek uczestnictwa między funduszami nie są możliwe, jeżeli nie poprzedzają ich przepływy gotówkowe.

Praktyka rynkowa jest teraz inna – jednostki funduszu są zamieniane na inne jednego dnia (przy wycenie z tego samego dnia), a pieniądze z funduszu źródłowego do docelowego przechodzą dopiero później.

Nadzór – nauczony przypadkiem Inventum TFI, którego klienci zamieniali jednostki niepłynnego funduszu na płynny, a następnie z tego drugiego wycofywali oszczędności – nie chce doprowadzić do powtórki sytuacji (ostatecznie Inventum straciło licencję).

Propozycja IZFiA, którą odrzuciła KNF, polega na tym, żeby zamiany lub konwersje były jednoczesne (z wyceną z tego samego dnia) tak jak teraz, jednak z możliwością wstrzymania ich realizacji przez agenta transferowego, gdyby się okazało, że fundusz źródłowy nie ma wystarczającej płynności na opłacenie jednostek funduszu docelowego.

Czytaj więcej w „Parkiecie”

W korespondencji między Komisją Nadzoru Finansowego (KNF) a Izbą Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA), do której dotarł „Parkiet”, ważą się losy bezpieczeństwa i opłacalności inwestowania za pośrednictwem funduszy.

Stabilności w branży funduszy pilnuje KNF, która w piśmie z 18 września twardo stoi na stanowisku, że zamiany i konwersje jednostek uczestnictwa między funduszami nie są możliwe, jeżeli nie poprzedzają ich przepływy gotówkowe.

2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Kup teraz
Portfel inwestycyjny
Auta spalinowe, węgiel, CO2, tania Tesla. Klimatyczny przegląd dla inwestorów
Materiał Promocyjny
Zrównoważony transport miejski w Polsce Wschodniej: program Fundusze Europejskie
Portfel inwestycyjny
Klimatyczny przegląd dla inwestorów. Rośnie szansa na tani, zielony prąd
Portfel inwestycyjny
Gitary na celowniku inwestorów. Osłupiające ceny
Portfel inwestycyjny
Spółki z GPW, które mogą liczyć na udany 2021 rok. Akcje, które dają zarobić
Materiał Promocyjny
THE FUTURE OF FINANCE
Portfel inwestycyjny
Jak ochronić oszczędności przed inflacją?
Portfel inwestycyjny
Inwestycja w lokal komercyjny? W Polsce rzadkość