Brak wyraźnej przewagi konkurencyjnej

Głównym składnikiem portfela funduszu MetLife Obligacji Skarbowych są – jak sama nazwa wskazuje – obligacje Skarbu Państwa. Do 20 proc. aktywów mogą stanowić papiery korporacyjne. I na tym właściwie kończą się możliwości zarządzającego.

Publikacja: 01.02.2017 19:03

Brak wyraźnej przewagi konkurencyjnej

Foto: Bloomberg

W portfelu nie znajdziemy żadnych „dopalaczy” tak popularnych u konkurencji: dźwigni finansowej, obligacji zagranicznych czy instrumentów pochodnych. Jak to zwykle bywa, taka strategia ma zarówno plusy, jak i minusy.

Do tych pierwszych można zaliczyć brak dodatkowego ryzyka, jakie wiązałoby się z „dopalaczami”. Natomiast do minusów należą ograniczone możliwości osiągania wyższej stopy zwrotu. Od czerwca 2016 r. funduszem zarządza Krzysztof Bednarczyk. Stosuje aktywne zarządzanie ryzykiem stopy procentowej (dotyczy to terminów wykupu obligacji znajdujących się w portfelu), ale w określonych ramach. Głównym wyznacznikiem tych ram jest benchmark, czyli ustalony punkt odniesienia dla funduszu. Możliwe odchylenia od niego określa komitet inwestycyjny MetLife TFI.

Już za 19 zł miesięcznie przez rok

Jak zmienia się Polska, Europa i Świat? Wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i historia w jednym miejscu i na wyciągnięcie ręki.

Subskrybuj i bądź na bieżąco!

Reklama
Portfel inwestycyjny
Czas na dywidendowe żniwa na warszawskiej giełdzie
Materiał Promocyjny
Nowa jakość doradztwa inwestycyjnego dla klientów Premium
Materiał Promocyjny
Bank Pekao najskuteczniejszy w pozyskiwaniu pieniędzy dla firm z obligacji
Portfel inwestycyjny
Inflacja uderzyła w oprocentowanie obligacji skarbowych. Jak nie stracić?
Portfel inwestycyjny
Centra usług: szlifujący się diament
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama