Jest bezpiecznie, ale bez wyraźnych atutów

Pioneer Pieniężny Plus powstał pod koniec 2013 r. z myślą o inwestorach (w dużej części klientach banku Pekao) akceptujących nieco wyższe ryzyko niż to występujące w bezpieczniejszym funduszu Pioneer Pieniężny.

Publikacja: 04.11.2015 21:00

Jest bezpiecznie, ale bez wyraźnych atutów

Foto: Fotorzepa, Marta Bogacz Marta Bogacz

Ale fundusz z plusem też jest bardzo bezpieczny. Z jednej strony nieźle spełnia funkcję ochrony kapitału, jednak z drugiej – brak mu innych wyraźnych atutów. Podejście do budowy portfela, choć trochę mniej konserwatywne niż w Pioneer Pieniężny, w istocie znacząco się nie różni. Odmienne są m.in. proporcje między udziałem obligacji korporacyjnych oraz depozytów. Kosztem tych drugich waga obligacji przedsiębiorstw w portfelu Pioneer Pieniężny Plus jest o ok. 10 pkt proc. wyższa niż w funduszu bez plusa. Jednak już pod względem doboru emitentów portfele obu funduszy są bardzo zbliżone. Zarządzający stawiają przede wszystkim na instytucje finansowe. Warto też zwrócić uwagę na opłaty. Pomimo bardzo podobnego stylu zarządzania wskaźnik kosztów całkowitych, ilustrujący stopień obciążenia aktywów opłatami, w Pioneer Pieniężny Plus jest zauważalnie wyższy niż w bratnim funduszu bez plusa (1,18 proc. wobec 0,87 proc.). Występuje tam także opłata manipulacyjna w wysokości 1 proc. Oznacza to, że oszczędności inwestorów, którzy kupili jednostki funduszu na początku stycznia tego roku, dopiero we wrześniu „odrobiły straty” poniesione na opłatę manipulacyjną (stopa zwrotu funduszu przekroczyła 1 proc.). W krótkim okresie inwestycji, sugerowanym przez TFI, trudno mówić o rekompensowaniu wyższego ryzyka odpowiednio lepszymi wynikami.

99 zł za rok czytania RP.PL

O tym jak szybko zmienia się świat. Ameryka z nowym prezydentem. Chiny z własnymi rozwiązaniami AI. Co się dzieje w kraju przed wyborami. Teraz szczególnie warto wiedzieć więcej. Wyjaśniamy, inspirujemy, analizujemy

Materiał Promocyjny
Bank Pekao najskuteczniejszy w pozyskiwaniu pieniędzy dla firm z obligacji
Materiał partnera
Bezpieczna przystań, czyli po co oszczędzać w złocie
Portfel inwestycyjny
Inflacja uderzyła w oprocentowanie obligacji skarbowych. Jak nie stracić?
Portfel inwestycyjny
Centra usług: szlifujący się diament
Portfel inwestycyjny
Inwestorzy w oczekiwaniu na obniżki stóp procentowych