OFE traciły drugi miesiąc z rzędu

Lipcowy wynik OFE był najsłabszy od początku roku

Publikacja: 02.08.2011 02:26

OFE traciły drugi miesiąc z rzędu

Foto: Fotorzepa, Mateusz Dąbrowski MD Mateusz Dąbrowski

Kiepska sytuacja na giełdzie przełożyła się na słabe wyniki inwestycyjne funduszy emerytalnych w lipcu . Trudno się temu dziwić, bo główne indeksy giełdowe poszły mocno w dół. Na tym tle strata OFE nie wygląda aż tak źle  (przeciętna stopa zwrotu wyniosła -1,2 proc.), bo pomogły im obligacje skarbowe, których ceny rosły.

Najmniejszą stratę miały fundusze Axa oraz Generali (poniżej 1 proc.), które już od dawna utrzymują niskie zaangażowanie w akcje. Z drugiej strony w wynikach pewne znaczenie miała selekcja spółek. I stąd właśnie najsłabiej wypadły takie fundusze jak Pocztylion czy Polsat, mające w porównaniu z konkurencją sporo akcji mniejszych firm notowanych na giełdzie, których kursy spadły dużo mocniej niż spółek dużych.

Zła sytuacja na GPW w lipcu pochłonęła też znaczącą część zysku, który OFE wypracowały od początku roku. Ich wynik za siedem miesięcy wyniósł średnio 1 proc.

Zarządzający OFE, mimo słabego początku drugiej połowy roku, wciąż przewidują, że będzie ona lepsze niż pierwsze półrocze.

Zdaniem Ewy Radkowskiej-Świętoń, szefowej inwestycji i członka zarządu ING PTE, zmiany na giełdzie będą odbywać się w rytm płynących na rynek danych makro. Ostatnie informacje o PMI w Polsce były pozytywne, równocześnie jednak indeks ISM dla przemysłu w USA był negatywnym zaskoczeniem. W tle pozostaną też problemy zadłużenia poszczególnych krajów.

Na koniec lipca aktywa, którymi zarządzały fundusze, wyniosły 235 mld zł. Ich wartość w tym miesiącu spadła o 1,75 mld zł (0,7 proc.). Lipiec był drugim miesiącem, w którym OFE otrzymały niższy przelew składek z ZUS. Jego wartość wyniosła nieco ponad 710 mln zł, wobec 869 mln zł miesiąc wcześniej.

 

Kiepska sytuacja na giełdzie przełożyła się na słabe wyniki inwestycyjne funduszy emerytalnych w lipcu . Trudno się temu dziwić, bo główne indeksy giełdowe poszły mocno w dół. Na tym tle strata OFE nie wygląda aż tak źle  (przeciętna stopa zwrotu wyniosła -1,2 proc.), bo pomogły im obligacje skarbowe, których ceny rosły.

Najmniejszą stratę miały fundusze Axa oraz Generali (poniżej 1 proc.), które już od dawna utrzymują niskie zaangażowanie w akcje. Z drugiej strony w wynikach pewne znaczenie miała selekcja spółek. I stąd właśnie najsłabiej wypadły takie fundusze jak Pocztylion czy Polsat, mające w porównaniu z konkurencją sporo akcji mniejszych firm notowanych na giełdzie, których kursy spadły dużo mocniej niż spółek dużych.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Akcje Specjalne
Firmy chcą działać w sposób zrównoważony
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Sztuczna inteligencja może być wykorzystywana w każdej branży