Według NBP inflacja w tym roku ma wynieść 1,7 proc., a więc dokładnie tyle co w marcu. Poza tym spada oprocentowanie oferowane przez banki. Jeszcze w grudniu było to średnio 1,83 proc., a lutym spadło już do 1,73 proc. – W kolejnych miesiącach może dalej spadać w okolice 1,5 proc. To głównie efekt powrotu do normy stawek oferowanych przez Getin Bank i Idea Bank, które pod koniec ubiegłego roku musiały ratować się dużymi podwyżkami, gdyż klienci masowo wypłacali z nich oszczędności. Obecnie jednak ich sytuacja poprawiła się i stawki z miesiąca na miesiąc spadają – mówi Jarosław Sadowski, główny analityk Expandera.
Warto sprawdzić: Gdzie szukać najlepszych lokat na 1, 3, 6, 12 i 24 miesiące
Bez szans na realne zyski
Inflacja ma niestety rosnąć. Według NBP w tym roku ma wynieść 1,7 proc. a w przyszłym już 2,7 proc. choćby utrzymać realną wartość swoich oszczędności, oprocentowanie lokaty w tym roku nie powinno być niższe niż 2,1 proc. i na razie nie ma z tym większego problemu – takie oferty można znaleźć w niektórych bankach (choć często trzeba spełnić dodatkowe warunki).
– Zdecydowanie trudniej będzie w przyszłym roku. Po uwzględnieniu inflacji na poziomie 2,7 proc. i podatku od odsetek, realne zyski zapewni nam dopiero oprocentowanie wyższe niż 3,33 proc. Takich ofert już raczej nie znajdziemy, nie licząc krótkoterminowych lokat dla nowych klientów – mówi Sadowski.
Do wyliczenia realnego zysku trzeba uwzględnić dwa elementy. Po pierwsze fakt, że odsetki od lokat są pomniejszane o podatek od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki w wysokości 19 proc.). W rzeczywistości więc lokata z oprocentowaniem np. 2 proc. daje nam odsetki wynoszące 1,62 proc. Dla przykładu wpłacając 10 000 zł na roczną lokatę z oprocentowaniem 2 proc., nie dostaniemy 200 zł, a jedynie 162 zł odsetek. Drugi element to inflacja, która następuje w czasie trwania lokaty. Jeśli początkowo mamy 10 000 zł, a po roku 10 162 zł, to teoretycznie jesteśmy bogatsi. Pytanie jednak, czy za te 10 162 zł można kupić więcej towarów niż można było kupić za 10 000 zł w momencie zakładania lokaty. Jeśli można kupić więcej, to znaczy, że lokata dała realny zysk. Jeśli natomiast mamy większą kwotę, ale możemy za nić kupić mniej towarów, to w ujęciu realnym ponieśliśmy stratę.
