Młoda, ale dobrze rokująca strategia

Sebastian Buczek, Bartłomiej Cendecki i Krzysztof Grudzień, czyli zarządzający Quercus Stabilnym, w ramach koncepcji absolutnej stopy zwrotu połączyli inwestycje w małe i średnie spółki oraz obligacje korporacyjne.

Publikacja: 23.09.2015 21:00

Młoda, ale dobrze rokująca strategia

Foto: Fotorzepa, Marta Bogacz Marta Bogacz

Udział akcji w portfelu funduszu może być zmienny i wynosić od 0 do 50 proc. aktywów. Kluczowe znaczenie w realizacji strategii zarabiania niezależnie od koniunktury giełdowej ma zastosowanie kontraktów terminowych na indeks WIG20, dzięki którym zarządzający mogą zmniejszać ekspozycję na rynek akcji. Krótka pozycja w kontraktach terminowych, umożliwiająca zarabianie na spadach notowań spółek z WIG20, zmniejsza bowiem alokację netto w akcje. Z założenia ma to chronić wynik funduszu w przypadku dekoniunktury na giełdzie oraz ograniczać ryzyko systematyczne związane z rynkiem akcji. Warto podkreślić, że nie jest ono jednak zabezpieczone w całości. Jeżeli na przykład wartość akcji w portfelu funduszu maleje, a jednocześnie notowania WIG20 rosną, zabezpieczenie spadków w segmencie małych spółek kontraktami terminowymi na wskaźnik dużych spółek nie sprawdza się. Rok 2015 okazał się przełomowy dla Quercusa Stabilnego. Od początku roku jego stopa zwrotu sięga prawie 15 proc., dystansując tym samym średnie wyniki konkurentów w grupach funduszy mieszanych: stabilnego wzrostu, zrównoważonych, a także aktywnej alokacji. Na taki sukces niewątpliwy wpływ miały inwestycje w małe i średnie firmy, a szczególnie w spółkę Votum, której akcje od początku roku do dziś zdrożały o prawie 120 proc. Rezultaty funduszu w jego krótkiej historii (niespełna dwuletniej) mogą wydawać się bardzo atrakcyjne, jednak są w dużej mierze zasługą fenomenalnego zwrotu z inwestycji w akcje jednej spółki. Opłaty związane z inwestycją w fundusz Quercus Stabilny nie należą do wygórowanych, mimo że TFI pobiera również opłatę zmienną w wysokości 10 proc.

Już za 19 zł miesięcznie przez rok

Jak zmienia się Polska, Europa i Świat? Wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i historia w jednym miejscu i na wyciągnięcie ręki.

Subskrybuj i bądź na bieżąco!

Reklama
Portfel inwestycyjny
Czas na dywidendowe żniwa na warszawskiej giełdzie
Materiał Promocyjny
25 lat działań na rzecz zrównoważonego rozwoju
Materiał Promocyjny
Nowa jakość doradztwa inwestycyjnego dla klientów Premium
Materiał Promocyjny
Bank Pekao najskuteczniejszy w pozyskiwaniu pieniędzy dla firm z obligacji
Portfel inwestycyjny
Inflacja uderzyła w oprocentowanie obligacji skarbowych. Jak nie stracić?
Portfel inwestycyjny
Centra usług: szlifujący się diament
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama