Już za 19 zł miesięcznie przez rok
Jak zmienia się Polska, Europa i Świat? Wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i historia w jednym miejscu i na wyciągnięcie ręki.
Subskrybuj i bądź na bieżąco!
Aktualizacja: 12.07.2025 02:20 Publikacja: 23.09.2015 21:00
Foto: Fotorzepa, Marta Bogacz Marta Bogacz
Udział akcji w portfelu funduszu może być zmienny i wynosić od 0 do 50 proc. aktywów. Kluczowe znaczenie w realizacji strategii zarabiania niezależnie od koniunktury giełdowej ma zastosowanie kontraktów terminowych na indeks WIG20, dzięki którym zarządzający mogą zmniejszać ekspozycję na rynek akcji. Krótka pozycja w kontraktach terminowych, umożliwiająca zarabianie na spadach notowań spółek z WIG20, zmniejsza bowiem alokację netto w akcje. Z założenia ma to chronić wynik funduszu w przypadku dekoniunktury na giełdzie oraz ograniczać ryzyko systematyczne związane z rynkiem akcji. Warto podkreślić, że nie jest ono jednak zabezpieczone w całości. Jeżeli na przykład wartość akcji w portfelu funduszu maleje, a jednocześnie notowania WIG20 rosną, zabezpieczenie spadków w segmencie małych spółek kontraktami terminowymi na wskaźnik dużych spółek nie sprawdza się. Rok 2015 okazał się przełomowy dla Quercusa Stabilnego. Od początku roku jego stopa zwrotu sięga prawie 15 proc., dystansując tym samym średnie wyniki konkurentów w grupach funduszy mieszanych: stabilnego wzrostu, zrównoważonych, a także aktywnej alokacji. Na taki sukces niewątpliwy wpływ miały inwestycje w małe i średnie firmy, a szczególnie w spółkę Votum, której akcje od początku roku do dziś zdrożały o prawie 120 proc. Rezultaty funduszu w jego krótkiej historii (niespełna dwuletniej) mogą wydawać się bardzo atrakcyjne, jednak są w dużej mierze zasługą fenomenalnego zwrotu z inwestycji w akcje jednej spółki. Opłaty związane z inwestycją w fundusz Quercus Stabilny nie należą do wygórowanych, mimo że TFI pobiera również opłatę zmienną w wysokości 10 proc.
Jak zmienia się Polska, Europa i Świat? Wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i historia w jednym miejscu i na wyciągnięcie ręki.
Subskrybuj i bądź na bieżąco!
Rok 2025 będzie rekordowy pod względem wypłaconych dywidend przez spółki z GPW. Które będą najbardziej hojne?
Odpowiedzialny biznes przechodzi kolejną ewolucję związaną z nowymi wymaganiami regulacyjnymi. Tym razem celem jest strategiczna transformacja pozwalająca na skuteczną ochronę środowiska i praw człowieka. Jak odpowiedzieć na te wyzwania?
Eksperci Biura Maklerskiego Pekao wspierają klientów Premium w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych. N...
W minionym roku Bank Pekao pozyskał dla swych klientów łącznie ponad 16 mld zł. Wartość 21 emisji zorganizowanyc...
Część posiadaczy detalicznych obligacji skarbowych kupowanych w maju czeka niemiła niespodzianka. Oprocentowanie...
Nasz sektor nowoczesnych usług dla biznesu po mistrzowsku przyciąga zagranicznych inwestorów. Jesteśmy liderem w...
Masz aktywną subskrypcję?
Zaloguj się lub wypróbuj za darmo
wydanie testowe.
nie masz konta w serwisie? Dołącz do nas