Wybierając fundusz inwestycyjny, zwróćmy szczególną uwagę na to, jakie fundusz osiągał wyniki w przeszłości na tle konkurencyjnych funduszy, przynajmniej za okres ostatnich kilku lat – piszą Analizy Online. Dobre wyniki historyczne uzyskane nawet przez długi okres nie gwarantują wprawdzie, że kolejne lokaty funduszu będą równie trafne, natomiast wiele mówią o profesjonalizmie zarządzających.
Oto trzy wskazówki Analiz Online. Zanim jednak nimi podążymy, trzeba się jeszcze upewnić czy fundusz nie zmieniał w międzyczasie polityki inwestycyjnej.
Po pierwsze: sprawdź wyniki w pełnym cyklu
Analizując fundusz, warto sprawdzić jak się wcześniej zachowywał w różnych fazach cyklu. W przypadku części funduszy, zarządzający aktywnie zarządzają portfelem, dostosowując go do różnych faz cyklu. Dzięki temu fundusz może zachowywać się lepiej od średniej w różnych warunkach rynkowych. Jest to jednak sztuka trudna do osiągnięcia. Często okazuje się, że dany fundusz lepiej zachowuje się tylko w konkretnych warunkach rynkowych (jedne na spadkach, inne na wzrostach). Tak jak w poniższym przykładzie, fundusz mniej zyskiwał w czasie hossy, natomiast wraz z nadejściem korekty, jego jednostka wolniej traciła na wartości.
