Już za 19 zł miesięcznie przez rok
Jak zmienia się Polska, Europa i Świat? Wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i historia w jednym miejscu i na wyciągnięcie ręki.
Subskrybuj i bądź na bieżąco!
Pozostaje czekać na wzrost cen akcji małych spółek
W czasie wielu lat funkcjonowania PZU Akcji Małych i Średnich Spółek przechodził liczne metamorfozy. Wraz ze zmianami zarządzających wprowadzane były odmienne podejścia do konstrukcji portfela. Dotyczyło to szczególnie liczby spółek oraz ich udziału w aktywach funduszu. Bywały okresy, gdy inwestowano w akcje ponad 200 firm, jednak w ostatnich latach wyraźnie prowadzona była koncentracja portfela.
Teraz zarządzający skupiają się na krajowych małych i średnich spółkach, a zaangażowanie na rynku akcji, w przeszłości często przekraczające 110 proc. (dzięki dźwigni finansowej), jest utrzymywane w przedziale 90–100 proc. Inwestycje zagraniczne nie przekraczają 5 proc. aktywów.
Mijającego roku uczestnicy funduszu nie zaliczą do udanych. Stopa zwrotu wypracowana w ciągu ostatnich 12 pełnych miesięcy wynosi tylko 0,3 proc. W tym czasie przeciętny wynik funduszy akcji małych i średnich spółek był o 9,1 pkt proc. wyższy.
Reklama
Portfel inwestycyjny
Czas na dywidendowe żniwa na warszawskiej giełdzie
Rok 2025 będzie rekordowy pod względem wypłaconych dywidend przez spółki z GPW. Które będą najbardziej hojne?
Materiał Promocyjny
Nowa jakość doradztwa inwestycyjnego dla klientów Premium
Eksperci Biura Maklerskiego Pekao wspierają klientów Premium w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych. N...
Materiał Promocyjny
Bank Pekao najskuteczniejszy w pozyskiwaniu pieniędzy dla firm z obligacji
W minionym roku Bank Pekao pozyskał dla swych klientów łącznie ponad 16 mld zł. Wartość 21 emisji zorganizowanyc...
Portfel inwestycyjny
Inflacja uderzyła w oprocentowanie obligacji skarbowych. Jak nie stracić?
Część posiadaczy detalicznych obligacji skarbowych kupowanych w maju czeka niemiła niespodzianka. Oprocentowanie...
Portfel inwestycyjny
Centra usług: szlifujący się diament
Nasz sektor nowoczesnych usług dla biznesu po mistrzowsku przyciąga zagranicznych inwestorów. Jesteśmy liderem w...
