Aktualizacja: 09.05.2025 14:06 Publikacja: 21.06.2017 18:46
Foto: Bloomberg
Jednym z jej filarów są obligacje korporacyjne. Są one wyżej oprocentowane niż papiery skarbowych, co zwiększa ogólną rentowność portfela. Udział obligacji korporacyjnych w aktywach netto funduszu wynosi obecnie ok. 30 proc., poprzednio był o ok. 10 pkt proc. wyższy. Zmiana ma związek z zaostrzeniem wymagań dotyczących płynności portfela. Osiągnięcie dodatkowego zysku jest możliwe również dzięki wydłużeniu – do 1,5 roku (w funduszach pieniężnych jest to na ogół rok) – średniego terminu do wykupu obligacji znajdujących się w portfelu. Zarządzający może też wykorzystywać instrumenty pochodne i okazjonalnie dźwignię finansową. Istotną zaletą funduszu jest także relatywnie niski koszt zarządzania wynoszący 0,8 proc. przy średnim w grupie 0,9 proc. Istotnym atutem BPH Pieniężnego jest aktywny sposób zarządzania. To jedna z przyczyn wysokiej konkurencyjności funduszu na tle rywali. Rezultaty osiągane przez BPH Pieniężny są lepsze od średnich w grupie o ok. 0,6 pkt proc. (przeciętnie od początku działalności funduszu). Jest to dużo, biorąc pod uwagę to, że w grupie funduszy gotówkowych i pieniężnych wyniki różnią się niewiele. W ostatnich miesiącach BPH Pieniężny miał słabszą passę, ale według Analiz Online jego strategia inwestycyjna powinna umożliwić powrót na ścieżkę ponadprzeciętnych stóp zwrotu. Pozytywnie należy ocenić też planowane rozszerzenie spektrum inwestycyjnego o ETF-y (fundusze biernie odwzorowujące notowania np. wybranych indeksów) notowane na zagranicznych rynkach.
W minionym roku Bank Pekao pozyskał dla swych klientów łącznie ponad 16 mld zł. Wartość 21 emisji zorganizowanyc...
Znana prawda doświadczonych graczy z rynków finansowych mówi, że w czasach kryzysów czy turbulencji geopolityczn...
Część posiadaczy detalicznych obligacji skarbowych kupowanych w maju czeka niemiła niespodzianka. Oprocentowanie...
Nasz sektor nowoczesnych usług dla biznesu po mistrzowsku przyciąga zagranicznych inwestorów. Jesteśmy liderem w...
Niemal 74 proc. polskich inwestorów indywidualnych zrównoważyło lub planuje zrównoważyć swoje portfele w tym rok...
W debacie o rynku pracy nie można zapominać o człowieku. Ideałem dla większości pozostaje umowa o pracę, ale technologie i potrzeba elastyczności oferują nowe rozwiązania.
Masz aktywną subskrypcję?
Zaloguj się lub wypróbuj za darmo
wydanie testowe.
nie masz konta w serwisie? Dołącz do nas