Aktualizacja: 27.12.2024 00:24 Publikacja: 12.10.2016 19:00
Foto: Bloomberg
Przemawia za tym jego długa historia, sięgająca 1997 r., oraz dobre osiągnięcia zarządzającego; od samego początku jest nim Ryszard Rusak. Z uwagi na spore aktywa (580 mln zł na koniec września tego roku, w przeszłości było nawet ponad 900 mln zł), jedną z kluczowych kwestii dla zarządzającego jest płynność. W efekcie podstawowe znaczenie mają walory płynnych spółek o dużej kapitalizacji (stanowią ok. 50 proc. portfela), głównie tych z WIG20. UniKorona Akcje nie jest agresywnym funduszem, dlatego odchylenia w udziale akcji poszczególnych spółek względem benchmarku (jest nim WIG) nie są duże, rzadko przekraczają 2 pkt proc. Ale nawet tyle wystarczy Ryszardowi Rusakowi, żeby uzyskać wartość dodaną poprzez wybór odpowiednich akcji do portfela. W ciągu ostatnich kilkunastu miesięcy nieznacznie wzrósł udział akcji średnich firm (do ponad 25 proc. portfela) kosztem największych spółek. Mimo tej zmiany inwestorzy negatywnie odczuli zeszłoroczną dekoniunkturę w segmencie dużych spółek notowanych na warszawskiej giełdzie. Przełożyło się to na pogorszenie stóp zwrotu funduszu w porównaniu z konkurentami. Z drugiej strony trafny wybór spółek z grona średnich, takich jak PCC Rokita, Kruk czy Amica, pozwala funduszowi pozytywnie wyróżnić się na tle rywali. Obszarem, w którym zarządzający poszukuje wartości dodanej, są także rynki zagraniczne, dotychczas głównie z regionu Europy Środkowo-Wschodniej (Turcja, Węgry), od niedawna również rozwinięte rynki akcji. Osiągane stopy zwrotu i ryzyko inwestycyjne ponoszone przez fundusz (pomijając selekcję) w dużej mierze zależą od struktury portfela (podział na akcje dużych i mniejszych spółek). Dało to o sobie znać w latach 2014 i 2015. Dwa lata temu małe spółki wypadły gorzej niż duże, dzięki czemu UniKorona Akcje osiągnął 7 pkt proc. przewagi nad średnim wynikiem w grupie funduszy akcji. Znacznie gorzej było rok później, kiedy sytuacja na naszej giełdzie zmieniła się; strata funduszu względem przeciętnego wyniku w grupie przekroczyła 4,5 pkt proc. Pierwsze dziewięć miesięcy tego roku to powrót do typowych dla funduszu dobrych wyników: 2,2 pkt proc. powyżej średniej.
Znana prawda doświadczonych graczy z rynków finansowych mówi, że w czasach kryzysów czy turbulencji geopolitycznych warto spoglądać w stronę „bezpiecznych przystani”. Jedną z nich jest bez wątpienia złoto.
Część posiadaczy detalicznych obligacji skarbowych kupowanych w maju czeka niemiła niespodzianka. Oprocentowanie ich papierów może spaść nawet kilkukrotnie. Wszystko przez inflację, która gwałtownie wyhamowała.
Nasz sektor nowoczesnych usług dla biznesu po mistrzowsku przyciąga zagranicznych inwestorów. Jesteśmy liderem w Europie. Przy okazji pożywić się mogą firmy z innych branż.
Niemal 74 proc. polskich inwestorów indywidualnych zrównoważyło lub planuje zrównoważyć swoje portfele w tym roku, w oczekiwaniu na oczekiwane obniżki stóp procentowych (w porównaniu do 51 proc. na całym świecie).
Dobry program księgowy to podstawa funkcjonowania biura rachunkowego. Jego podstawowym zadaniem jej ułatwienie i przyspieszenie pracy księgowych. Dzięki temu, że program wykonuje podstawowe, powtarzalne zadania, profesjonaliści mogą się skupić na bardziej skomplikowanych zadaniach, lub zaoferować swoje usługi większej liczbie klientów.
Po spadku stóp procentowych NBP zmniejszy się atrakcyjność lokat bankowych, zyskiwać za to mogą alternatywne formy oszczędzania – mówi Bartosz Turek, główny analityk HREIT, w rozmowie z "Rzeczpospolitą".
Nadejście nowego roku to często czas postanowień. Mogą one dotyczyć różnych obszarów naszego życia, choć z ich realizacją… bywa różnie. Warto więc skupić się na takich, które są dość proste w wykonaniu i jednocześnie przyniosą nam wymierne korzyści, wygodę i spokój. Pomoże w tym aplikacja PeoPay Banku Pekao S.A. z którą można ćwiczyć dobre nawyki finansowe, uporządkować swój budżet i oszczędzić.
OSZCZĘDZANIE. Oprocentowanie nawet 8 proc. w skali roku, ale tylko po spełnieniu określonych warunków
– Polscy inwestorzy nie mają świadomości, że w detalicznych obligacjach skarbowych indeksowanych inflacją mają fantastyczny instrument – mówi Emil Łobodziński, doradca inwestycyjny BM PKO BP.
Organy skarbowe wymagają zgłaszania dochodów z obrotu kryptowalutami w zeznaniach rocznych podatników. Kryptowaluty są traktowane jako prawa majątkowe, podlegają więc takim samym zasadom opodatkowania jak inne zyski kapitałowe.
W świecie inwestycji poszukujesz nie tylko możliwości wzrostu kapitału, ale także partnera, który zrozumie Twoje cele i pomoże Ci osiągnąć sukces finansowy. Winners Investments o.c.p., a.s., twórca platformy Mooninvest, oferuje nie tylko dostęp do atrakcyjnych funduszy ETF, ale przede wszystkim solidną platformę inwestycyjną, opartą na doświadczeniu, wiedzy, zaufaniu i nowoczesnych rozwiązaniach automatyzacji. Dodatkowo, Mooninvest umożliwia pomnażanie oszczędności, dostarczając narzędzia i strategie, które maksymalizują zyski przy zachowaniu zrównoważonego poziomu ryzyka.
Artyści „Nowego pokolenia” należą dziś do najbardziej poszukiwanych przez kolekcjonerów. Za znaczącą zmianę należy uznać fakt, że Wojciech Fibak radykalnie zmodyfikował zainteresowania kolekcjonerskie. Obecnie interesuje go już nie malarstwo École de Paris, ale sztuka „Nowego pokolenia po 1989 roku” obok powojennej awangardy.
Obserwujemy obecnie znaczący, ponad 30-proc. rozjazd kursu akcji największych wydobywców złota w stosunku do samej ceny kruszcu na przestrzeni ostatnich dziesięciu lat. Ta luka, która historycznie zazwyczaj była domykana, rodzi pytania o jej przyczyny oraz o to, która forma inwestycji – w akcje spółek wydobywczych czy sam kruszec – może być bardziej opłacalna.
Tylko 6 proc. kobiet inwestuje na rynkach finansowych, w porównaniu z 17 proc. mężczyzn. Dysproporcja powtarza się przy różnych produktach, na IKZE/IKE decyduje się 13 proc. kobiet i 23 proc. mężczyzn.
Jesteśmy niekonsekwentni w wychowaniu dzieci. Rodzice zachęcają je do oszczędzania pieniędzy przy zakupach i ograniczanie zużycia wody lub energii. Ale równocześnie spełniają niemal wszystkie zachcianki konsumenckie swojego dziecka.
Masz aktywną subskrypcję?
Zaloguj się lub wypróbuj za darmo
wydanie testowe.
nie masz konta w serwisie? Dołącz do nas
