Do końca roku zostały cztery sesje. O czym każdy inwestor powinien pamiętać

Ledwie cztery sesje na warszawskiej giełdzie zostały do końca roku kalendarzowego. Zmiana daty to o tyle ważna dla inwestorów kwestia, że transakcje rozliczane przed 31 grudnia będą wpływały na wysokość naliczonego podatku od zysków kapitałowych. To, czy daninę będziemy musieli zapłacić do końca kwietnia, czy rok później, robi sporą różnicę.

Zaoszczędzoną kwotę będzie można reinwestować przez kolejne 12 miesięcy, co daje szansę na zyski kapitałowe lub – przy wciąż dość wysokich stopach procentowych – dzięki założeniu depozytu na zachowanie wartości nabywczej pieniądza. Aby obliczyć wynik finansowy, należy porównać średni kurs sprzedaży i zakupu, a różnicę przemnożyć przez liczbę akcji.

Jak obliczyć podatek Belki?

Jeśli sprzedajemy tylko część pakietu, to do obliczenia średniej ceny zakupu wybieramy transakcje zgodnie z metodą FIFO (pierwsze weszło – pierwsze wyszło). Wynik możemy obliczyć samodzielnie, ale jeśli dokonywaliśmy licznych transakcji, to znacznie łatwiej będzie poprosić biuro maklerskie o przygotowanie dla nas prognozy podatkowej.

Czytaj więcej

Inwestycje Alternatywne

Wielka aukcja zabytkowych książek. Mogą tylko podrożeć

Warszawski antykwariat Lamus 2-3 grudnia zorganizuje wielką aukcję zabytkowych książek, rękopisów...

Optymalizacji podatku od zysków kapitałowych (nazywanego często „podatkiem Belki”) można w prosty sposób dokonać dzięki temu, że w rozliczeniu rocznym uwzględniane są tylko instrumenty, których sprzedaż zaksięgowano w danym roku podatkowym – straty i zyski niezrealizowane nie są brane pod uwagę. W zależności od tego, jaki wynik (a więc i jaką podstawę naliczenia podatku) pokazuje taka prognoza, można rozważyć sprzedaż instrumentów na podstawie tego, czy obecnie są one notowane poniżej czy powyżej ceny, po jakiej je nabyliśmy.

W przypadku akcji ostatnią sesją rozliczaną w 2021 r. będzie 28 grudnia (rozliczenie następuje po dwóch dniach), więc tylko do tego czasu możemy wpłynąć w korzystny dla nas sposób na wynik do opodatkowania. W przypadku instrumentów pochodnych ostatnią sesją rozliczaną w 2023 r. będzie ta z 29 grudnia, bo transakcje na kontraktach terminowych oraz CFD rozlicza się jeszcze tego samego dnia.

Jeśli zatem chcemy obniżyć (w sprzyjających okolicznościach nawet praktycznie do zera) podatek należny za kończący się rok, wystarczy do 27 grudnia włącznie sprzedać akcje, na których jesteśmy stratni. I odwrotnie – jeśli zmierzamy do zamknięcia roku z księgową stratą – można rozważyć podciągnięcie w podobny sposób wyniku.

Zyski kapitałowe: Jak dokonać optymalizacji podatkowej?

Niedogodność związana ze stratą podatkową w danym roku polega na tym, że można ją rozliczać tylko przez kolejnych pięć lat. Co więcej, w pojedynczym roku można rozliczyć nie więcej niż połowę jej wartości, i to pod warunkiem, że nie przekracza to wysokości deklarowanego za ten rok dochodu.

Efekt jest taki, że kończąc rok ze znaczną podatkową stratą, będąc na całości portfela na plusie, prawdopodobnie przyspieszamy moment zapłaty podatków w przyszłości. Co więcej, istnieje ryzyko, że straty nie uda się odliczyć w całości, a to oznacza podatek wyższy nawet w kategoriach nominalnych. Jeśli w portfelu mamy wiele pozycji, wybrać papiery do sprzedaży będzie względnie łatwo.

Co jednak, jeśli nie jesteśmy pewni, czy wytypowanych do sprzedaży pod kątem optymalizacji podatkowej papierów rzeczywiście chcemy się pozbywać? Wówczas można od razu je odkupić po podobnej cenie – poniesiemy jednak koszt prowizji, choć przy odwrotnych transakcjach zawartych na jednej sesji (daytrading) jej stawka może być obniżona.

Taka operacja będzie jednak opłacalna tylko w przypadku, gdy jej koszty będą niższe od odsetek możliwych do uzyskania dzięki zainwestowaniu na dodatkowy rok kwoty równej różncy w podatku. Problemem może być też ordynacja podatkowa, zgodnie z którą urząd skarbowy może uznać taką operację za pozorną.